miniaturadeimagen|Financial Industry Regulatory Authority en el distrito financiero de Nueva York. La Financial Industry Regulatory Authority, Inc (FINRA, por sus siglas en inglés) es una corporación privada regulatoria estadounidense encargada de gobernar y gestionar la actividad entre corredores de bolsa, dealers y el público inversionista. Es un ejemplo del modelo de autorregulación (self-regulatory organization, SRO), en el que la propia industria financiera asume funciones de vigilancia y disciplina bajo la supervisión de un organismo estatal, en este caso la Securities and Exchange Commission (SEC).
La creación del FINRA es el resultado de la fusión del comité regulatorio del New York Stock Exchange (NYSE) y el National Association of Securities Dealers, Inc (NASD). El objetivo de esta fusión fue el de eliminar solapamientos entre sus regulaciones y reducir así la complejidad con la que los brokers y dealers puedan cumplir con la regulación vigente. La Finra ha sido sujeto de controversia y entre sus directores se encuentran los gerentes generales de hedge funds.Su, E. (21 de agosto de 2023). "Meme Stock MMTLP and FINRA Trading Halt". Congressional Research Service, CRS Insight IN12228.
NASD El National Association of Securities Dealers (NASD) es una asociación de comerciantes de acciones, cuya oficina principal está en Nueva York (Estados Unidos). El NASD es conocido por ser propietario del NASDAQ Stock Market, una bolsa de valores automatizada.
El modelo estadounidense de autorregulación no es único: en Canadá, la Investment Dealers Association (IDA) evolucionó hacia la Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) y, más tarde, hacia la Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO), con un enfoque de aplicación normativa orientado más a la disuasión que al castigo, en contraste con el modelo más agresivo de la SEC y FINRA en Estados Unidos.
Referencias
Categoría:Bolsas de valores