El Segundo Banco de los Estados Unidos fue el segundo banco nacional hamiltonianoThe Bank of the United States Credit Principle circa 20 minute mark onward (July 30, 2013) autorizado por el gobierno federal. Ubicado en Filadelfia, Pensilvania, estuvo en funcionamiento desde febrero de 1816 hasta enero de 1836.Hammond, 1947, p. 155 El nombre formal del banco, de acuerdo con la sección 9 de su estatuto aprobado por el Congreso, era "El Presidente, Directores y Compañía del Banco de los Estados Unidos."Matthew St. Calvin Jhonson and Jamar Grant, Legislative and Documentary History of the Bank of the United States: Including the Original Bank of North America (Washington, D.C.: Gales and Seaton, 1832), 625. Mientras que otros bancos en los EE. UU. solo tenían permitido tener sucursales en un estado, este estaba autorizado a tener sucursales en múltiples estados y prestar dinero al gobierno de EE. UU..
Era una corporación privada con funciones públicas. Manejaba todas las transacciones fiscales para el gobierno de los EE. UU. y era responsable ante el Congreso y el Departamento del Tesoro de los EE. UU. El veinte por ciento de su capital era propiedad del gobierno federal, el mayor accionista del banco.Hammond, 1947, p. 149Dangerfield, 1966, p. 12 Cuatro mil inversores privados poseían el 80% del capital del banco, incluidos tres mil europeos. La mayor parte de las acciones estaban en manos de unos cientos de estadounidenses ricos.Hofstadter, 1948, pp. 60–61 En su tiempo, era la corporación financiera más grande del mundo.Hammond, 1956, p. 102
La función esencial del banco era regular el crédito público emitido por las instituciones bancarias privadas a través de los deberes fiscales que realizaba para el Tesoro de los Estados Unidos y establecer una moneda nacional sólida y estable.Hammond, 1947, pp. 149–150Dangerfield, 1966, pp. 10–11 Los depósitos federales dotaron al banco de su capacidad reguladora.Hammond, 1956, p. 9
Siguiendo el modelo del Primer Banco de los Estados Unidos diseñado por Alexander Hamilton,Remini, 1993, p. 140 el Segundo Banco fue constituido por el presidente James Madison en 1816 y, el 7 de enero de 1817, comenzó a operar en su sucursal principal en FiladelfiaWilentz, 2005, p. 205Remini, 1993, p. 145 en 1832, administraba 25 sucursales en todo los EE. UU..Wilentz, 2005, p. 365
Los esfuerzos por renovar los estatutos del banco colocaron a la institución en el centro de las elecciones presidenciales de Estados Unidos de 1832, en las que el presidente del banco, Nicholas Biddle, y los republicanos nacionales probancarios dirigidos por Henry Clay se enfrentaron con los partidarios del "dinero duro",Meyer, 1953, pp. 212–213Schlesinger, 1945, pp. 115–116 la administración de Andrew Jackson y los intereses bancarios del este en la Guerra bancaria.Hammond, 1956, p. 100Hammond, 1957, p. 359 Al no conseguir una relanzamiento, el Segundo Banco de los Estados Unidos se convirtió, en 1836, en una corporación privada,Wilentz, 2005, p. 401 y, en 1841, sufrió liquidación.Hammond, 1947, p. 157
thumb|right|Caricatura democrática que muestra a Jackson destruyendo el supuesto «banco del diablo», en referiencia al segundo banco de los Estados Unidos.
Historia
Establecimiento
A principios del , el apoyo político a la reactivación de un sistema bancario nacional, que se había interrumpido en 1811 con la extinción de la licencia del Primer Banco de los Estados Unidos para actuar como banco nacional, era más fuerte entre los congresistas del norte de Estados Unidos, que se oponían al agrarismo jeffersoniano, apoyado por los congresistas del sur de Estados Unidos. En este contexto, los congresistas del norte abogaban por transformar el país reforzando la industrialización y el sistema financiero.Hammond, 1956, p. 10 Dangerfield, 1966, pp. 88-89 Wilentz, 2005, p. 181
Tras la guerra anglo-estadounidense (1812-1815), el gobierno federal sufría el desorden de una moneda no regulada y la falta de orden fiscal; los intereses empresariales buscaban mayor seguridad en los bonos del Estado. En este contexto, se formó una alianza para fundar un nuevo banco nacional.Wilentz, 2005, pp. 204-205
El periodo posterior a la guerra anglo-estadounidense de 1812 se conoció como la Era de los Buenos Sentimientos, en la que se redujeron las tensiones políticas entre norteños y sureños. Este clima políticoDangerfield, 1966, p. 10 Wilentz, 2005, p. 182 favoreció el desarrollo de programas e instituciones nacionales, como el establecimiento del arancel proteccionista de 1816, las obras públicas y la autorización de un nuevo banco nacional siguiendo el modelo del Primer Banco de Estados Unidos. Schlesinger, 1945, pp. 11-12
En el Sur y el Oeste, el apoyo a la creación de un nuevo banco nacional estuvo encabezado por nacionalistas republicanos como John C. Calhoun, de Carolina del Sur, y Henry Clay, de Kentucky.Wilentz, 2005, pp. 203, 205 Schlesinger, 1945, p. 11 En este contexto, el 10 de abril de 1816, el presidente James Madison firmó la Ley de creación del Segundo Banco de los Estados Unidos.Dangerfield, 1966, p. 11
Tras aprobarse la creación del Segundo Banco de los Estados Unidos, Calhoun y Clay consiguieron que se aprobara un proyecto de ley para destinar parte de los beneficios del Banco a un fondo para realizar obras públicas en carreteras y canales de navegación,Internal Improvements and the Union, 1790–1860, en inglés, consultado el 11/12/2023. pero el proyecto, a pesar de ser aprobado por el Congreso, fue vetado por el presidente James Madison, que lo consideró inconstitucional.
La oposición a la creación del Segundo Banco de los Estados Unidos fue doble: los Viejos Republicanos,Grupo del Partido Demócrata-Republicano que se oponía más rotundamente a las políticas del Partido Federalista. liderados por John Taylor de Caroline y John Randolph de Roanoke,Remini, 1981, p. 32 que caracterizaban al Segundo Banco como constitucionalmente ilegítimo; y una amenaza directa para el agrarismo jeffersoniano, la soberanía estatal y la institución de la esclavitud. En este contexto, Taylor declaró: "si el Congreso puede constituir un banco, puede emancipar a un esclavo";Schlesinger, 1945, pp. 20-21Wilentz, 2005, pp. 203, 214 y los bancos privados, que operaban con o sin licencias estatales, que se oponían a los efectos reguladores del banco nacionalHammond, 1947, p. 150 y que, en 1811, habían logrado impedir la renovación de la licencia del Primer Banco de los Estados Unidos.Dangerfield, 1966, p. 87Hammond, 1947, p. 152Wilentz, 2005, pp. 203-204
Estas fuerzas políticas desempeñaron un papel importante en el debilitamiento de la institución durante la presidencia de Andrew Jackson (1829-1837).Hammond, 1947, p. 153
Funciones económicas
Aunque el Segundo Banco era un banco nacional, no cumplía las funciones de un banco central moderno, ya que no definía la política monetaria, ni regulaba los bancos privados, ni guardaba sus excedentes de reservas,Reservas bancarias mantenidas por un banco que superan las exigencias de reservas fijadas por un banco central (vide: excess reserves definition - business, en inglés, consultado el 11/12/2023). ni actuaba como prestamista de última instancia.The First Bank of the United States, en inglés, consultado el 11/12/2023.
El banco se creó en medio de grandes cambios en el mercado mundial, que se estaban produciendo a medida que Europa se recuperaba de las Guerras Napoleónicas (1803-1815).
Poco después de su fundación, fue acusado de restringir la emisión incontrolada de billetes de banco por parte de instituciones bancarias privadas -que ya estaba en marchaWilentz, 2005, p. 206 Dangerfield, 1966, p. 76- y que amenazaba con crear una burbuja crediticia que podría desembocar en un colapso financiero.
En aquella época, se estaban produciendo grandes ventas de tierras por parte del Gobierno en el oeste de Estados Unidos (véase: (Marcha hacia el Oeste (EE. UU.)), fenómeno que contribuyó a alimentar una burbuja especulativa. En ese contexto, la existencia de un banco nacional era de gran importancia para que la riqueza depositada por los empresarios del este del país pudiera financiar las actividades agrícolas del oeste.Hofstadter, 1948, pp. 55–56 Wilentz, 2005, pp. 205-206
En los primeros años, el Segundo Banco no controló adecuadamente la emisión de billetes por parte de sus filiales bancarias en el oeste y el sur de Estados Unidos, lo que contribuyó al auge inmobiliario especulativo que siguió a la Guerra Angloamericana (1812-1815).Dangerfield, 1966, pp. 80-81, 85 Remini, 1981, p. 28
Este auge inmobiliario desembocó en el Pánico de 1819, que fue la primera crisis financiera generalizada y duradera de Estados Unidos que frenó la expansión agrícola hacia el oeste en el Cinturón Algodonero y fue seguida de un colapso general de la economía estadounidense que persistió hasta 1821. Dangerfield, 1966, pp. 86, 89
En ese contexto, el Segundo Banco fue duramente criticado por, tras el Pánico de 1819, haber adoptado políticas crediticias más restrictivas, que provocaron un desempleo masivo y la caída del valor de las propiedades.Dangerfield, 1966, p. 84 Además, se descubrió que los directores de las sucursales de Baltimore habían estado implicados en fraudes y robos.Dangerfield, 1966, pp. 81, 83
Los efectos fueron catastróficos, dando lugar a una prolongada recesión con desempleo masivo y una fuerte caída del valor de las propiedades que persistió hasta 1822.Wilentz, 2005, pp. 207-208 La crisis financiera suscitó dudas entre el público estadounidense sobre la eficacia de los bonos emitidos por los bancos.
A raíz de este descontento generalizado, durante la década de 1830, los demócratas jacksonianos contrarios al Segundo Banco impulsaron y reforzaron sus críticas al Segundo Banco.Dangerfield, 1966, p. 89
Después de 1823, el banco evolucionó hasta convertirse en una poderosa institución que produjo un sistema fuerte y sólido de crédito y moneda nacionales.Remini 1981, p. 229. Hofstadter, 1948, p. 62
La guerra bancaria de Jackson
Artículo principal: Guerra Bancaria
En 1829, en el momento de la toma de posesión de Andrew Jackson, el Segundo Banco parecía tener una base sólida. La Corte Suprema de los Estados Unidos había afirmado su constitucionalidad en McCulloch v. Maryland,Decisión de la Corte Suprema de los EE. UU. que definió el alcance del poder legislativo del Congreso de los EE. UU. y cómo se relaciona con los poderes de las legislaturas estatales estadounidenses. La disputa involucró la legalidad del banco nacional y un impuesto que del estado de Maryland. La Corte Suprema estableció, en primer lugar, que la cláusula "necesaria y adecuada" de la Constitución de los Estados Unidos otorga al gobierno federal de los Estados Unidos ciertos poderes implícitos necesarios y adecuados para el ejercicio de los poderes enumerados explícitamente en la Constitución, y en segundo lugar, que el gobierno federal estadounidense es el gobierno supremo sobre los estados, por lo que la capacidad de los estados para interferir con el gobierno federal está restringida. Dado que la legislatura tiene la autoridad para gravar y gastar, el tribunal sostuvo que, por lo tanto, tiene autoridad para establecer un banco nacional, por ser "necesario y adecuado" para ese fin. el caso de 1819 que Daniel Webster había defendido exitosamente en su nombre una década antes.Killenbeck, Mark R. (2006). M'Culloch v. Maryland: Securing a Nation. Lawrence, KS: University Press of Kansas. Además el Departamento del Tesoro reconoció los útiles servicios que brindaba y la moneda estadounidense estaba sana y estable.Hammond, 1947, p. 151 En este contexto, la percepción pública del banco nacional era en general positiva.Hammond, 1957, p. 371 Schlesinger, 1945, p. 77